Аналитика при торговле на бирже.

Успешная деятельность на фондовой бирже зависит от многих факторов. Тут и знания, и опыт, и доступ к инсайдерской информации, и интуиция. Только новичку может показаться, что составление прогноза акций: определение доходности, риска обвала и т.д., выглядит, как гадание на кофейной гуще, а заключение выгодной сделки — результат удачливости конкретного игрока.

На самом деле – это кропотливая аналитическая работа, сложная, требующая определённых знаний и опыта, но вполне посильная для самостоятельного освоения.

Начнём с простого. Как определить потенциальную доходность акций и риск от инвестирования в них? Расчёт прост. Берём три показателя: текущую стоимость одной акции, стоимость её же, но год назад, и будущую – тоже через год. Поочерёдно вычитая одно из другого, получаем динамику изменения прибыльности конкретного вида акций за довольно продолжительный период. Исходя из полученных данных, решаем вопрос о смысле и возможности инвестирования.

«Логично, — нахмурит лоб вдумчивый читатель, — вот только откуда у нас возьмётся цифра доходности в будущем?». И будет абсолютно прав. В любом грамотном прогнозе акций самое сложное – определение именно этого показателя, поскольку он пока не имеет конкретного значения и рассчитывается исходя из множества разнообразнейших данных о деятельности компании: её прибыли, надёжности как заёмщика, уровня риска отрасли, в которой она функционирует, и т.д. Определить его самостоятельно способны только асы менеджмента и экономики, хорошо знакомые с показателями финансовой отчётности интересующего нас эмитента. Всем остальным придётся довольствоваться готовыми расчётами. Благо, их в избытке предоставляют все крупные аналитические рейтинговые агентства страны.

Внимательно изучив и сопоставив представленные ими данные, можно получить вполне прозрачную и понятную картину о финансовом положении и перспективах развития любой интересующей вас компании и, соответственно, составить грамотный «реальный» прогноз акций.

Для изучения следует использовать данные только компетентных аналитических агентств. Не менее пристального внимания заслуживают прогнозы, озвученные Министерством экономического развития страны, в которой находиться компания, и данные государственных статистических агентств. Вместе они позволяют сформировать довольно целостное представление о ближайших перспективах развития и общем состоянии экономики страны, а также получить характеристику положения дел в контексте каждой её отрасли, основанную на снижении или повышении основных макроэкономических показателей.