А я – в общих чертах попробую сформулировать то, что мне известно о брокерах.
Возможно, это окажется для кого-то полезным.
Прежде всего, следует отметить, что любые финансовые инвестиции – рискованны. Любые.
Можно поместить деньги в сбербанк, можно дать их взаймы соседу – и в том и в другом случае есть вероятность того, что денег вы не увидите.
Безусловно, уровень риска будет везде разный, но то, что он есть – факт.
Гражданин отечественный – очень хорошо понимает, что куча красивых сертификатов на стене, и отремонтированный офис – не определяет степень риска при вложении денег в ту или иную организацию.
И даже если эта организация принадлежит государству – это тоже ни о чем не говорит.
Пока дела в этой организации идут нормально – все будет нормально.
Но как только на горизонте на рисуется буря – в первую очередь пойдут под нож деньги мелких вкладчиков.
От чего зависит риск?
Факторов, на мой взгляд – несколько.
И прежде чем выбрать брокера, нужно ответить себе на несколько вопросов.
- Каковы главные цели компании?
- Каков механизм, с помощью которого компания планирует достигнуть этих целей?
- Какой менеджмент у выбранной компании? (именно он будет определять все ее работу, прибыльность или убыточность)
- Имеет ли компания достаточное количество собственных денег, чтобы преодолеть возможные трудности?
Другие детали, как мне кажется – не очень существенны, и можно смело плюнуть на то, что у компании есть большой и красивый офис в центре города, что в компании очень вежливый персонал, и что эта компания – работает на протяжении нескольких лет.
(К слову, любая компания имеет периоды «молодости» и «старости». В настоящее время средний срок жизни компании составляет 4 - 5 лет. И если представители компании говорят, что она – успешно работает уже пять лет – имеет смысл призадуматься).
Forex – сильно отличается от других рынков.
Дело в том, что этот рынок – внебиржевой.
Отчего так вышло – я не знаю.
Скорее всего, это получилось из-за того, что форекс появился относительно недавно, и главными его участниками – были банки.
Средства связи – развиваются очень интенсивно, и поэтому банки не нуждались в услугах различных бирж-посредников, а торговали друг с другом напрямую.
И чем сильнее развивалась связь и автоматизация – тем меньше банки нуждались во всяких посредниках.
В результате – Forex стал глобальным рынком, который ни в одной стране мира законодательно не урегулирован.
(Именно по этой причине «классические» финансисты данный рынок недолюбливают).
Но факт остается фактом: есть целый ряд крупных банков, для которых главным источником дохода являются сделки на форекс.
Так как форекс законодательно не урегулирован – в подавляющем большинстве стран торговля на форекс приравнена к азартной игре.
Следовательно, брокеру рынка forex – не нужны никакие сертификаты и лицензии, поскольку он - является обыкновенным юридическим лицом.
В настоящее время - некоторые брокеры форекс могут предоставить некий сертификат, разрешающий «организацию финансовых игр» в сети Интернет.
Но это полная ерунда.
И подобных «сертификатов» – не выдает ни одна организация.
Юридическое лицо может приобрести сертификат, скажем, на игровой автомат.
Это – да.
Но в случае с биржей форекс – этот номер не проходит.
Что же получается?
А вот что.
Отсутствие законодательного регулирования – это источник риска. К нему следует добавить «естественный» риск от движения цен на форекс. И все это – крутится вокруг вопросов честности проведения сделок брокером, прозрачности брокера, управления рисками.
Есть 4 основных группы брокеров рынка forex.
«Операторы рынка». Это – крупнейшие коммерческие банки. Они – предлагают вкладчикам достаточно высокую надежность, и регулируются в соответствии с законами. Но чтобы работать с подобными банками – нужен депозит огромного размера. (От миллиона долларов США). Поэтому частному инвестору туда путь заказан.
«Маркет-мейкеры». Обычно так называют различные финансовые фирмы-посредники, которые предоставляют доступ на рынок для фирм поменьше. Также могут предоставлять доступ на рынок и частным инвесторам, но опять же – если у него найдется достаточно денег. Минимальный лот – от 50 000 долларов США.
В качестве «маркет-мейкеров» могут выступать некоторые банки в России.
«Мелкие брокерские фирмы». Обычно – это небольшие брокерские конторы, которые работают для тех, кто решил рискнуть небольшими деньгами. Мелкий брокер – очень часто работает с одним из «маркет-мейкеров».
Обычно - «маркет-мейкер» требует от мелкого брокера очень большой размер минимального лота.
Что в такой ситуации делает мелкий брокер?
Он объединяет счета всех своих инвесторов, и открывает у «маркет-мейкера» один счет на свое имя.
Дальше – действие идет по цепочке.
Вначале трейдер вызывает брокера, и запрашивает котировки.
Брокер – вызывает «маркет-мейкера».
Если переданная котировка трейдеру показалась подходящей, то он сообщит брокеру о том, что он отрывает позицию (или наоборот – закрывает ее). Брокер в этот момент – также совершает сделку, но уже на счете у «маркет-мейкера».
Теоретически – если запрос трейдера или сделка окажутся удачны, то трейдер - получит прибыль. (Это будет брутто-прибыль от торговли, за вычетом комиссионных и спредов).
Брокер при таком раскладе – тоже получит прибыль от собственной сделки с «маркет-мейкером». Эта прибыль будет складываться из прибыли трейдера, собственной комиссии брокера и спреда.
А проигрывает при таком раскладе «маркет-мейкер», поскольку у него - будет только спред.
А прибыль от сделки, которую получил брокер – будет для него потеряна.
Следует помнить, что некоторые мелкие брокерские фирмы дают трейдерам спред, примерно в два раза больше того, который им дает «маркет-мейкер».
Это – дополнительный источник прибыли для мелкого брокера (хотя трейдеру об этом – никто и никогда не скажет).
В конечном счете – мелкая брокерская фирма получает свои деньги независимо от того, выигрышная была у трейдера сделка или проигрышная.
«Кухни». Это такие конторы, которые существуют исключительно за счет того, что большинство трейдеров – теряют свои деньги. Доход такой конторы – складывается из трейдерских проигрышей.
Кухня – хорошо работает до тех пор, пока не найдется трейдер, который начинает стабильно выигрывать. Если такое происходит – кухня быстро закрывается, вместе с остатками денег трейдеров, а через некоторое время – возникает в другом месте и под другим названием.
Кухня - работает с гражданами по следующей схеме: вначале они предлагают всем желающим бесплатно «потренироваться», и по-быстрому научится «навыкам безошибочной торговли», с которыми вы - гарантированно станете миллионером. Правда, случится это только тогда, когда вы откроете у них счет на кругленькую сумму.
«Курс обучения» в кухнях зачастую преподают граждане, которые самостоятельно на Forex никогда не торговали.
«Материал курсов» - состоит из объяснений некоторых инструментов тех. анализа, которые щедро разбавлены водой, и которые можно спокойно прочитать в любой приличной книжке по тех. анализу.
Фундаментальный анализ – чаще всего не затрагивается вообще. А если и затрагивается, то очень поверхностно. После окончания подобных «курсов» - «студент» благополучно сливает свой депозит и убирается восвояси.
Как бы там ни было, рядовому трейдеру - придется работать или с мелкими брокерами, или с кухнями. В другие области – ему дорога закрыта. Именно поэтому с двумя последними типами брокеров и механизмами их работы нужно ознакомиться еще подробнее.
Комментариев нет:
Отправить комментарий