Основными функциями центрального банка являются:
регулирование обращения денежной массы и обменного курса национальной валюты;
контроль за выпуском банкнот национальной валюты;
кредитование и прием депозитов от коммерческих банков, а также контроль за их деятельностью;
управление долгом страны;
поддержание золото-валютных резервов страны;
взаимодействие с другими центральными банками.
Влияние на валютный рынок центральные банки как правило оказывают четырьмя основными способами:
Изменением процентной ставки. Повышая размер процентной ставки, центральные банки, таким образом, делают валюту своей страны привлекательней для инвесторов, но усложняют жизнь коммерческим банкам. Для первых сбережения в валюте страны будет приносить больший доход, а для вторых более затратным при взятии кредита у этого центрального банка, что в последствии влечет за собой увеличение ставок по кредитам и депозитам для населения. При понижении процентной ставки, происходит обратные процессы.
Инструментами финансового рынка. Обычно это прямые операции с ценными бумагами на открытом рынке. Покупка центральным банком ценных бумаг влечет за собой увеличение его резервов, дающее возможность увеличивать объем кредитования предприятий различных отраслей экономики, либо кредитования коммерческих банков, которые в свою очередь кредитуют эти предприятия (в зависимости от структуры взаимодействия в конкретной стране). Тем самым, центральный банк стимулирует развитие экономики. При продаже ценных бумаг происходит сокращение резервов, а соответственно и кредитные возможности этого банка, что в свою очередь оказывает сдерживающее воздействие на экономику.
Изменением резервных требований. Изменяя эти требования, центральный банк может ограничивать объем кредитов, выдаваемых коммерческими банками, тем самым изменяя количество денежной массы в стране.
Операциями на валютном рынке. Центральные банки могут проводить операции на валютном рынке с целью удешевления/укрепления национальной валюты (интервенция) или, наоборот, удержания на каком-то определенном уровне. Это выполняется с помощью вливания или изъятия национальной валюты с международного рынка. Кроме того, центральные банки могут размещать свои активы в других центральных банках или производить с ними валютообен напрямую.
Самыми крупными и, наибольшим образом, влияющими на рынок Форекс, являются такие центральные банки: Федеральная Резервная Система (США), Европейский Центральный Банк (Еврозона), Банк Англии (Великобритания), Банк Японии (Япония), Национальный Банк Швейцарии (Швейцария), Банк Канады (Канада), Резервный Банк Австралии (Австралия), Резервный Банк Новой Зеландии (Новая Зеландия).
Федеральная Резервная Система США (FRS или FED)
Федеральная резервная система создана в 1913 году для выполнения роли центрального банка США. Основное влияние на банк имеет государство, хотя капитал принадлежит частным акционерам с особым статусом. FED является самым влиятельным центральным банком мира. Так как доллар США является мировой резервной валютой, FED имеет достаточно большое влияние на ценность многих валют.
Состав комитета: Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC), состоит из 7 руководителей Совета Федерального Резерва, а также 5 президентов из 12 региональных резервных банков. Комитет определяет процентные ставки.
Цели банка: ценовая стабильность и рост экономики США.
Проведение заседаний: 8 раз в год.
Европейский центральный банк (ECB)
Европейский центральный банк был основан в 1998 году. Он является центральным финансовым органом Еврозоны, следующим после Европейского денежно-кредитного института (EMI), который в свою очередь сыграл основную роль в подготовке введения в оборот единой европейской валюты.
Состав комитета: 6 членов правления ECB и Главы всех национальных центральных банков 12 стран Еврозоны. Совет принимает решения по монетарной политике.
Цели банка: ценовая стабильность, рост экономики и поддержание ежегодного роста потребительских цен ниже 2%. Так же банк стремится предотвращать рост стоимости европейской валюты, в связи с экспортной зависимостью Еврозоны.
Проведение заседаний: 1 раз в 2 недели. Но заседания по монетарной политике проводятся 11 раз в год, и сопровождаются пресс-конференциями.
Банк Англии (BOE)
В 1694 году был организован как частный банк, но с 1946 года после национализации стал выполнять функции центрального банка Великобритании. Банк Англии считается одним из наиболее влиятельных центральных банков.
Состав комитета: Глава Банка Англии, 2 его заместителя, 2 исполнительных директора и 4 внешних эксперта. Комитет отвечает за монетарную политику.
Цели банка: поддержание монетарной и финансовой стабильности, удерживание инфляции на уровне 2%. Причем если инфляция меньше, то банк будет предпринимать меры для ее увеличения до двухпроцентного уровня.
Проведение заседаний: 1 раз в месяц.
Банк Японии (BOJ)
Центральный банк Японии был создан в 1873 году на основе Закона о национальных банках, под влиянием американского закона 1863 года. Особенностью Банка Японии является, то что он имеет статус акционерной компании. Только 55% его капитала принадлежит правительству Японии. Остальные же 45% - страховым компаниям, финансовым институтам и другим инвесторам.
Состав комитета: Глава Банка, 2 его заместителя и 6 других членов.Комитет отвечает за монетарную политику.
Цели банка: поддержание ценовой и финансовой стабильности Японии. Так же, как и ECB, стремиться предотвращать рост стоимости национальной валюты, из-за экспортной зависимости страны.
Проведение заседаний: 1 или 2 раза в месяц.
Национальный банк Швейцарии (SNB)
Создан в 1907 году. Имеет две штаб-квартиры в Берне и Цюрихе.
Состав комитета: Глава Банка, его заместитель и еще один член совета. Комитет принимает решения по процентным ставкам. Причем, в отличие от остальных центральных банков, SNB определяет только диапазон процентной ставки.
Цели банка: обеспечение ценовой стабильности и предотвращение чрезмерного роста стоимости национальной валюты (экспортная зависимость страны).
Проведение заседаний: 1 раз в 3 месяца.
Банк Канады (BOC)
Банк Канады начал функционировать в 1935 году. Штаб-квартира находится в Оттаве.
Состав комитета: Глава Банка, и его 5 заместителей. Комитет принимает решения по монетарной политике.
Цели банка: поддержание целостности и стоимости валюты, удерживание инфляции на уровне 1-3%.
Проведение заседаний: 8 раз в год.
Резервный банк Австралии (RBA)
Резервный банк Австралии официально является центральным банком с 1960 года, после передачи этих прав от Банка Содружества Австралии.
Состав комитета: Глава Банка, его заместитель, министр финансов и 6 независимых членов, назначенные правительством. Комитет отвечает за монетарную политику.
Цели банка: обеспечение стабильности валюты, рост экономики, поддержание полного уровня занятости и рост доходов населения страны, удерживание инфляции на уровне 2-3%.
Проведение заседаний: 1 раз в месяц, кроме января.
Резервный банк Новой Зеландии (RBNZ)
Был основан в 1934 году. Полностью принадлежит государству. Особенностью банка является жесткий контроль над выполнением поставленных целей. При их невыполнении обычно происходит смена Главы Банка.
Состав комитета: окончательные решения по монетарной политике принимаются Главой Банка.
Цели банка: поддержание ценовой стабильности, стабильности процентных ставок, валютных курсов и экономики в целом, а так же удерживание инфляции на уровне 1.5%.
Проведение заседаний: 8 раз в год.
Комментариев нет:
Отправить комментарий