ОПОРНЫЕ УРОВНИ (PIVOT POINTS) В ТРЕЙДИНГЕ

Основная цель применения опорных ценовых уровней – это определение наиболее важных линий поддержки и сопротивления. Кроме того, с их помощью анализируют настроение рынка, как во время бокового движения, так и в период сильного тренда. Когда цена отталкивается от опорного уровня, считается, что вскоре последует откат до предыдущей опорной точки. Если же цена преодолевает уровень, то ее движение будет продолжаться, как минимум, до следующей опорной точки.

Виды уровней

Существует несколько основных методов вычисления опорных точек. У каждого из них есть свои особенности, ограничения и свои приверженцы. Для удобства представим их в виде следующего списка:

Стандартная система;

Уровни Вуди;

Уровни Камарилья;

Уровни Мюррея;

Уровни Фибоначчи;

Часовые ценовые уровни.

Стандартная система

Данный метод в силу своей простоты и эффективности получил наибольшее распространение среди всех трейдеров. В этой системе, вначале с помощью простой арифметической средней от минимума, максимума и цены закрытия предыдущей торговой сессии вычисляется базовый (основной) опорный уровень. Затем на его основе рассчитывают главные линии сопротивления (R) и поддержки (S). Для расчета дневного опорного уровня, как правило, используют данные на момент завершения нью-йоркской сессии (16:00 EST):

Базовый уровень (БУ) = (минимум + максимум + закрытие) /3;
R1 (первое сопротивление) = (2 * БУ ) – минимум;
R2 (второе сопротивление) = БУ + (максимум – минимум);
R3 (третье сопротивление) = максимум + 2 * (БУ – минимум);
S1 (первая поддержка) = (2 * БУ ) – максимумh;
S2 (вторая поддержка) = БУ – (максимум – минимум) ;
S3 (третья поддержка) = минимум – 2 * (максимум – БУ).

Данная система – краеугольный камень для всех остальных видов уровней. В то же время, из-за своего математического расчета она порой пропускает важные точки сопротивления и поддержки.

Уровни Вуди

В отличии от остальных методов, использующих лишь три параметра: минимум, максимум и цена закрытия, ценовые уровни Вуди принимают во внимание также и цену открытия. По мнению сторонников этого метода, экстремальные точки часто показывают "капризы" трейдеров и поэтому менее важны для расчета важных уровней по сравнению с ценой открытия и закрытия. Однако, несмотря на такое преимущество и простоту применения, уровни Вуди не столь популярны чем, например, линии Фибоначчи, Мюррея или Камарилья. Кроме того, этот метод не предлагает никакой стратегии, по сравнению с другими более изощренными вычислениями, что также делает его менее полезным для профессиональных трейдеров.

Уровни Камарилья

Более продвинутый индикатор на основе опорных точек. Каждый его уровень является сигналом к определенным действиям и поэтому отличается от остальных ключевых линий.

Н5 = (максимум / минимум) * закрытие;
Н4 = закрытие + 1,5 * (максимум – минимум);
Н3 = закрытие + 1,25 * (максимум – минимум);
L3 = закрытие – 1,25 * (максимум – минимум);
L4 = закрытие – 1,5 * (максимум – минимум);
L5 = закрытие – (Н5 – закрытие).

Диапазон L3-H3 ограничивает внутренний коридор цены. Если цена отталкивается от этих границ, то довольно часто оно доходит до противоположной стенки. Если же котировка пробивает уровень L4 или Н4, то торговля идет по тренду и тейк-профит ставится соответственно вблизи уровней L5 или H5. В этом случае линии H3 и L3 служат для установки стопов.

Уровни Мюррея

Этот индикатор состоит из 9 равноудаленных линий, основными из которых являются базовая точка 4/4 и крайние уровни сопротивления и поддержки (линия 8/8 и линия 0/8, соответственно). Каждый уровень предполагает свою стратегию поведения. Основанный на теории Ганна, данный индикатор достаточно сложен для понимания и применения. Однако его несомненным плюсом является универсальность и большая эффективность на цикличном рынке.

Уровни Фибоначчи

Представляют собой расширение стандартной системы опорных уровней, в котором для более точных расчетов дифференциал максимум-минимум умножается на коэффициент Фибоначчи.

Базовый уровень (БУ) = (минимум + максимум + закрытие) / 3;
S1 = БУ – 0,382 * (максимум – минимум);
S2 = БУ – 0,618 * (максимум – минимум);
S3 = БУ – 1 * (максимум – минимум);
R1 = БУ + 0,382 * (максимум – минимум);
R2 = БУ + 0,618 * (максимум – минимум);
R3 = БУ + 1 * (максимум – минимум).

Часовые ценовые уровни

Применяются для внутридневного трейдинга, в особенности для скальпирования. Вычисление этих уровней происходит подобно тому, как это делается в стандартной системе с тем лишь различием, что для расчетов используются закрытие, максимум и минимум предыдущего часа. Из-за специализации на небольших тайм-фреймах, данные опорные уровни плохо подходят для среднесрочной и долгосрочной торговли.