Управление капиталом на Forex: stop-loss и take-profit

Любому бывалому трейдеру известно, что в деле управления на валютном рынке открытыми позициями нужно пытаться автоматизировать всё то, что только возможно. Для этого и были придуманы биржевые ордеры. Среди самых известных биржевых ордеров, которые используются сегодня на рынке Forex, стоит отметить stop-loss и take-profit.

Словосочетание «take-profit» можно условно перевести как «берем прибыль», а «stop-loss» – «останавливаем убыток». Российские трейдеры, особо не заморачиваясь, называют эти биржевые ордера, так как они, собственно, и пишутся: стоп-лосс и тейк-профит.
Какая связь между ордерами и управлением капиталом?

Всё очень просто: ордера представляют собой главные инструменты, с помощью которых трейдер может управлять на валютном рынке своим капиталом. Каким же образом функционируют бюджетные ордера и в чем конкретно их польза? Давайте разберемся.

Stop-loss
Чтобы было проще, стоит остановиться на конкретном примере. Допустим, трейдер приобрел пару евро-доллар. На момент покупки курс этой пары составлял 1.3200. Некоторое время после покупки трейдер смотрел за движениями этой пары. В конце концов он убедился в то, что курс пары движется в направлении открытой позиции. Таким образом, по выбранной паре фиксируется устойчивый рост, а, следовательно, ожидается прибыль.

Трейдеру в этот момент на нескольку минут понадобилось отойти от монитора. Вернувшись, он с удивлением обнаруживает, что за время его отсутствия курс выбранной валютной пары изменил свое направление, словно только и ждал, когда трейдер на время отлучится, оказавшись на уровне 1.3000. И вместо ожидаемой прибыли трейдера ждет большой убыток.

Никакого оптимизма все это не вселяет. А трейдер-дебютант вообще может навсегда разочароваться в торговле на валютном рынке как таковой и больше сюда не вернуться.
Но отметим, что всего этого можно легко избежать, своевременно выставив stop-loss.

В автоматическом режиме этот ордер отдает приказ дилинговому центру о закрытии позиции после того, как она опустилась до обусловленной точки, став убыточной. Трейдер в рассматриваемой нами ситуации мог установить stop-loss на отметке в 1.3140 и после изменения направления курса, его убыток составил бы лишь 60 пунктов, после чего закрытие позиции произошло бы в автоматическом режиме.
Конечно же, убытка при активации stop-loss не избежать. Однако речь будет идти о не слишком большом убытке, который все-таки выглядит более привлекательней, чем полностью уничтоженный депозит.

Take-profit
Ордер Take-profit также отдает дилинговому центру автоматические приказы и также закрывает позицию после достигнутого ею конкретного значения. Но здесь позиция, в отличие от стоп-лосса, как по системе «распашные окна» – приносит прибыль. Рассмотрим конкретный пример.
Трейдер приобретает пару евро-доллар по цене 1.3200, после чего на пару минут отходит от компьютера. По возвращению он видит, что вначале валютная пара дошла до уровня 1.3400, после чего вновь упала до отметки 1.3200. Таким образом, трейдер во время своего отсутствия «проворонил» прекрасную возможность получить прибыль.

Для исключения таких ситуаций и нужен take-profit. Достаточно было определить этот ордер на уровне 1.3400, и закрытие позиции произошло бы с прибылью. Участия трейдера в этом случае не потребовалось бы.

Некоторые из трейдеров-бегиннеров предпочитают вообще не пользоваться в работе биржевыми ордерами. Однако каждый из них рано или поздно понимает, что торговать без стоп-приказов – это обрекать депозит на полное уничтожение.

Кое-что об общих правилах управления капиталом.
Во время работы многие из трейдеров стараются придерживаться одного нехитрого правила: от единичной сделки убыток должен составлять не более 2 процентов от всего депозита. Этот принцип вполне логичен: если при проведении всех, скажем, десяти сделок трейдер понес убыток, то он потеряет только 20% от всего депозита. Чтобы компенсировать понесенные убытки, трейдер должен добиться как минимум 25-процентной прибыли от депозита, оставшегося у него на руках. Однако если убыток составит 50 процентов от депозита, то для его возмещения, потребуется получения от депозита прибыли в 100%, а сделать это, по мнению экспертов и бывалых трейдеров, очень не просто.

Для того чтобы эффективно управлять на валютном рынке капиталом важно строго соблюдать два правила:
Ни при каких обстоятельствах убыток от единичной сделки не должен быть более 2%;
Вероятная прибыль, ожидаемая трейдером от сделки, по нижней планке должна в два раза преобладать над убытком, возможным в этой сделке.
С одной стороны эти правила кажутся простыми и ни на что особо не влияющими. Однако, пустив их в дело, вы сможете торговать гораздо эффективнее, а заодно застрахуете себя от серьезных финансовых потерь.