Торговля С использованием линий тренда

В литературе по техническому анализу немало материала посвящено графическому анализу с использованием линий – линии шеи, скоростные линии, линии тренда (поддержки и сопротивления), линии канала. Мной разработан индикатор, позволяющий использовать этот аналитический инструмент в компьютерном анализе и механических торговых системах.
Принцип построения

Способы построения линий имеют много общего, но отличаются в деталях: от определения опорных точек для построения до углов наклона и глубины пробоя [1, 2]. Но использовать эти аналитические инструменты в компьютерных торговых системах невозможно по причине отсутствия «математически точного определения трендовой линии, и то, как эти линии проводятся, зависит от личного вкуса или опыта аналитика» [2].

Разработанный мною индикатор автоматически рассчитывает и строит на ценовом графике линии поддержки и сопротивления. Пример применения представлен на 15-минутном графике РАО «ЕЭС России» (рис. 1). Индикатор выполнен для каждой линии отдельно.



Рис. 1. Пример автоматического построения линий поддержки и сопротивления.

Первый представляет собой линию поддержки, второй – сопротивления. Так как индикатор имеет дискретные значения, то для удобства они показаны пунктирами. Исследования показали, что автоматизированное использование линий поддержки и сопротивления в торговых системах возможно, но для этого необходимо задать следующие параметры: угол наклона линии, величину холостого хода и момент появления опорной точки (и, как следствие, точки первичного размещения).

Формирование опорной точки для расчета индикатора происходит при образовании фрактала. Только происходит это не по форме, сформулированной Б. Вильямсом, – «фрактальная модель состоит как минимум из пяти последовательных баров, средний бар должен иметь более высокое (или низкое) значение, чем два предыдущих и два последующих бара» [3]. Это происходит по содержанию – достижение локального экстремума с последующей коррекцией цен.

Фрактал задает точку первичного размещения по времени, смещение по цене задает величина холостого хода. Алгоритм дальнейшего движения зависит только от выбранного угла наклона линии и с каждой единицей времени изменяется на фиксированную величину. Прорыв ценами линии является сигналом к открытию позиции в расчете на то, «что после любого фрактала цена обязательно продвигалась глубже самого крайнего уровня того бара, на котором он присутствовал» [4], либо в направлении последнего фрактала, либо, если коррекция затягивается по времени или глубока по цене, в сторону последнего фрактала, направленного в противоположную сторону.

Торговая система

Торговая система, построенная с использованием линий, является системой пробоя, выход цены закрытия бара за линию является сигналом к открытию позиции (рис. 2). Наличие двух линий, образующих верхнюю и нижнюю границы вокруг цен, во время консолидации позволяет объединить все в реверсивную систему. Другой аргумент в пользу реверсивности – «мы не верим ни в то, что определенные будущие цены могут быть точно предсказаны, ни в то, что можно точно предсказать определенные точки разворота каким бы то ни было методом» [5]. Поэтому любой сигнал на покупку – это длинная позиция, на продажу – короткая. Добиться реверсивности в программе MetaStock, не создавая новых индикаторов, можно записав условия открытия позиций в System tester, который учитывает текущую позицию, занимаемую на рынке. Правда, работать приходится вручную, обновляя тест каждый раз при достижении заданных индикаторами границ.



Рис. 2. Выход цены закрытия бара за линию является сигналом к открытию позиции.

Линии не реагируют на слабые колебания цен, а только на заданные условия, и учитывают время как ограничения для развития движения или отката по форме «время – деньги». Отличие от классического параболика заключается в том, что расчет индикаторов, входящих в систему, идет независимо друг от друга. Недостатком является увеличение при низкой волатильности рынка количества сигналов, которые приводят к мелким убыткам, что характерно для любой реверсивной системы [5]. Избавиться от этого недостатка можно введением индикатора волатильности, с которым последняя позиция закрывается без разворота, и новая позиция открывается только при увеличении волатильности (рис. 3).



Рис. 3. При снижении волатильности последняя позиция закрывается без разворота, и новая позиция открывается только при увеличении волатильности.

Преимущество использования линий как индикатора заключается, во-первых, в снижении субъективного фактора при построении линии, во-вторых, в возможности использования в компьютерных торговых системах и тестировании на исторических данных, в-третьих, в возможности обнаружить новые закономерности, не очевидные при графическом анализе, а также взглянуть на уже известные с других позиций.