ADX может быть очень ценным инструментом, если его правильно использовать, при этом, однако, обладает некоторыми недостатками, которые необходимо знать. Общеизвестно, что ADX является медленным индикатором. Это обусловлено наличием процедуры сглаживания в его формуле – сглаживаются сначала исходные данные, а затем уже сглаживаются результаты, полученные после преобразования исходах сглаженных данных. К примеру, я полагаю, что необходимо более 30 баров, для того, чтобы вычислить 14 периодный ADX.
Конечно сглаживание приводит к запаздыванию ADX, однако существует более серьезный недостаток этого индикатора. Все дело в том, что логика измерения направленного движения в ADX делает его очень надежным в одной ситуации и - очень ненадежным в другой.
Повышение ADX - надежный признак наличия тренда, в том случае, если непосредственно перед началом тенденции на рынке существовал довольно продолжительный период поперечного движения. ADX наиболее эффективен, когда его повышение начинается с низкого уровня (ниже 15). Этот низкий уровень ADX указывает на то, что перед началом повышения индикатора рынок находился в фазе поперечного движения. Такая интерпретация ADX, безусловно противоречит наиболее часто используемой формуле его применения, утверждающей, что рынок входит в трендовую фазу только после пересечения индикатором определенного уровня, обычно 20 – 25.
Естественно, что такой подход приводит к тому, что мы еще позже узнаем о наличии на рынке тренда и ADX становится еще более медленным. В результате позиция открывается слишком поздно. Если Вы поздно открыли позицию в направлении тренда из-за неправильной интерпретации ADX, это не приведет Вас к катастрофическим последствиям. Тем не менее, при этом возникает гораздо большая проблема в случае неправильной интерпретации ADX - ошибочное определение направления тренда после резких V- образных разворотов рынка и - разворотов после очень продолжительных трендов.
Логику работы ADX можно лучше проследить, если выбрать некий период анализа, называемый далее окном данных, и рассматривать индикатор в этом окне. Окно данных будет перемещаться вправо с появлением каждого нового бара.
Если в окне наблюдается поперечное движение рынка, то увеличение цен приведет к быстрому увеличению ADX, из чего будет видно, что рынок входит в трендовую фазу в направлении движения цен, и можно ожидать продолжения движения цен в этом направлении еще в течении некоторого времени.
Однако, если повышение цен происходило в течение длительного интервала времени, затем произошел разворот, и цены начали резко падать (типичная ситуация), в нашем окне данных мы увидим, что ADX начал падать указывая на отсутствие однозначно направленного движения. В результате чего после незначительного повышения индикатора может быть сделан ошибочный вывод о начале нисходящего тренда, в то время как это будет его заключительная фаза и продолжение восходящего.
Такой эффект наблюдается из-за того, что старые данные в левой части окна постепенно исключаются из периода анализа (окно перемещается вперед),и в конечном итоге старые данные, относящиеся к восходящему тренду, исключаются полностью, а в окне данных остаются только данные нисходящего тренда.
ADX внезапно начинает быстро повышаться так как в окне данных присутствуют только данные, соответствующие нисходящему тренду. Ошибочное определение направления тренда происходит в результате того, что нисходящая тенденция длилась очень маленький промежуток времени, но - достаточный для того, чтобы ADX начал снова расти. Совершенно очевидно, что в этом случае будет выбран очень неудачный момент для открытия позиции, так как вероятнее всего нисходящая тенденция завершается.
Таким образом запомните, что ADX лучше всего работает после периода консолидации и показывает ненадежные результаты после V-образных разворотов рынка и резких движениях против основной тенденции.
Комментариев нет:
Отправить комментарий