«Последняя сверхдержава» в долговой петле

Жарким летним днем в Риме собрались депутаты парламента, экономисты, деятели церкви и гражданских организаций — более ста человек. Выступал перед ними известный американский экономист Линдон Ларуш. Он убедительно говорил о полном банкротстве нынешней валютно-денежной системы и предложил провести новую Бреттон-Вудскую конференцию. Установление новой глобальной валютной системы, по мнению Ларуша, создаст предпосылки для мирового экономического оздоровления. В частности, через выпуск долгосрочных низкодоходных кредитных обязательств, предназначенных для широкомасштабных инвестиционных проектов. Один из таких проектов, предложенный Ларушем, — создание Евроазиатского моста.
Линдон Ларуш был главным докладчиком и на других конференциях. С полным основанием можно утверждать, что сегодня он — один из наиболее востребованных политиков на планете. Аналитики Р. Фримэн (Richard Freeman) и Дж. Хёфле (John Hoefle) подготовили публикацию для издаваемого Л. Ларушем бюллетеня Executive Intelligence Review1, в которой дают жесткую картину экономики США, крепко затянутой долговой петлей, и доказывают, что эпицентром глобального системного кризиса являются Соединенные Штаты, <последняя сверхдержава> и <импортер последней инстанции> со всего остального мира. Перевод статьи <ВС> публикует с согласия авторов и Л. Ларуша.
Пирамида выше крыши
Стремительный рост государственного долга США создает условия для гиперинфляционного взрыва как в самих Штатах, так и во всем мире. К концу 2001 года общий долг США достиг $31.12 трлн. В среднем в течение четырех последних лет внутренний долг США рос со скоростью $2.2 трлн. в год, почти $200 млрд. в месяц!
Долговая пирамида стала такой высокой, что ее уже невозможно поддерживать. Более того, каждая новая попытка по ее обслуживанию разрушает как реальный сектор экономики, так и ее обанкротившуюся финансовую систему. К концу прошлого года ежегодные выплаты в США по процентам плюс выплаты по основным займам достигли гигантской величины в $7.36 трлн., что эквивалентно чудовищному значению — 72.1% от валового внутреннего продукта!
Пузырь возрастом в три десятилетия
Американский долговой пузырь уходит корнями в середину 1960-х годов, к действиям финансистов лондонского Сити и Уолл-Стрита, оказавших влияние на политику развития постиндустриального общества. Эта политика привела к резкому сокращению производства в промышленности и сельском хозяйстве, к съеживанию инфраструктуры, она способствовала развитию спекуляции, создавшей гигантский финансовый пузырь. Реальный сектор экономики стал сокращаться ежегодно на 1-2%.
Три узловых момента привели к закреплению политики постиндустриального общества. Первый — когда президент Ричард Никсон 15 августа 1971 года оторвал доллар от золоторезервного стандарта, что привело к отрыву финансовых потоков от потоков промышленной продукции. Второй произошел в октябре 1979 года, когда председатель Федеральной резервной системы США Пол Волкер пошел на поводу политики <контролируемой дезинтеграции экономики> и устранил все ограничения для роста банковских ставок. В результате базовые кредитные ставки коммерческих банков подскочили за год аж до 21.5%, что оказало угнетающее влияние на реальный сектор экономики.
Третий случился, когда Уолл-Стрит спровоцировал массовый выкуп контрольных пакетов акций компаний под кредиты, оплачиваемые самой компанией (leveraged buy-out, LBO), что привело к поглощению и раздроблению компаний.
Этот продолжающийся более трех десятилетий процесс породил долговой скачок по двум направлениям — в производственной и в непроизводственной сферах.
Непроизводственная сфера экономики накопила огромный долг. Например, высокоспекулятивные поглощения и приобретения компаний, о которых речь шла выше, были профинансированы долгами. В 90-х годах интернет-компании, телекоммуникационный сектор, да и вся <новая экономика>, насобирали целые горы долгов. Политика постиндустриального общества подразумевает, что организации и домашние хозяйства должны были возмещать свои потери из-за сокращения производства. Для того, чтобы компенсировать последствия экономического спада, многие производители промышленной и сельскохозяйственной продукции вынуждены были занимать деньги на закупки нового оборудования, сырья и даже выплаты заработной платы. Чтобы предотвратить падение уровня жизни, миллионы американских семей влезли в долги за оплату жилища, одежды, медицинских счетов, мебели, бытовой техники и даже продовольствия.
Эти два типа долгов слились, что привело к резкому скачку общей задолженности страны. Цунами долга домашних хозяйств Общий долг США состоит из трех частей:
— потребительский долг, который включает в себя ипотечный долг для покупки домов, потребительский долг для покупки домашней обстановки, автомобиля и т.д.;
— деловой долг;
— общий государственный, федеральный, долг штата и местный долги.
Рост долга домохозяйств в 1945-1970 годах был относительно небольшим, и до 1978 года он не превышал один триллион долларов. Затем, вследствие режима высоких учетных ставок Волкера, он устремился вверх. К 1990 году долг достиг $3.63 трлн., а за одиннадцать лет увеличился еще на четыре с лишним триллиона. На население легло долговое бремя, невиданное за всю историю страны. Правительственные долги всех уровней, из которых федеральный составляет свыше 80%, продолжают расти. К концу прошлого года они достигли $7.16 триллиона. Деловой долг — наиболее быстрорастущий. Он включает две группы юридических лиц. Первая — нефинансовые компании, энергетические и телекоммуникационные, некорпорированные юридические лица и сельские фермы. Вторая — финансовые компании, куда входят банки, страховые компании и Федеральная национальная ипотечная ассоциация (). С 1995 г. по 2001 год общий деловой долг удвоился и достиг $16.3 триллиона. К концу 2001 г. внутренний долг США достиг $31.12 трлн.